【泛糖周报】06.03-06.07:交投情绪回暖,内外糖价齐升
一、行情回顾
现货市场:
广西白糖现货成交价本周运行区间6443~6514元/吨,周五收于6506元/吨,环比上涨78元/吨,周涨幅1.21%。
糖企现货报价小幅上调。截至周五,广西制糖集团报价区间为6550~6670元/吨,周环比上调30~70元/吨;云南制糖集团报价为6330~6370元/吨,周环比上调40~50元/吨;加工糖厂主流报价区间为6770~6890元/吨,部分周环比上调20~70元/吨。
本周期价连续多日上行,产区集团出现日内多次上调报价,夏季消费旺季将至,部分终端和贸易商适时采购,市场交投氛围偏好,现货成交略有走量。
数据来源:泛糖科技
期货市场:
郑糖SR2409合约周度运行区间为6125~6319元/吨,本周五收于6301元/吨,环比上涨181元/吨,涨幅为2.96%。成交较上周明显放量,总体呈上行态势。
现货基本面偏强叠加外盘企稳,推涨国内白糖期货价格,基差有所修复。5月份国产糖产销数据偏中性,低库存状态持续,糖企销售压力不大,叠加进口糖到港压力尚未显现,短期国内白糖现货市场情绪偏乐观,带动郑糖期价单边上行,报收于6300元/吨上方。
数据来源:郑商所、泛糖科技
国际糖市:
ICE原糖主力合约本周五收于18.96美分/磅,周环比上涨0.64美分/磅,周度运行区间为18.21~19.37美分/磅,涨幅为3.49%,振幅为6.33%,周线收小阳柱,成交较上周明显放量。
本周ICE原糖总体呈上行态势。2024/25榨季截至5月上半月巴西中南部地区双周产糖256.7万吨,同比增加2.5万吨,增幅0.97%,产糖量和制糖比均低于市场预期,糖醇价差收窄使得巴西存在产量下调风险。此外,北半球主产国印度、泰国天气偏干旱或对甘蔗生长造成不利影响,国际原糖价格四连阳涨至近1个月以来的高点19.37美分/磅。周五晚,美国非农数据超预期,宏观压制下原糖期价跌破19美分/磅关口。
数据来源:同花顺期货通
二、数据说糖
(一)5月全国食糖产销
截至5月底,2023/24年制糖期食糖生产已全部结束。全国共生产食糖996.32万吨,同比增加99万吨,增幅11.03%。其中,产甘蔗糖882.42万吨;产甜菜糖113.9万吨。全国累计销售食糖659.28万吨,同比增加34.12万吨,增幅5.46%;累计销糖率66.17%,同比放缓3.49个百分点。
全国制糖工业企业成品白糖累计平均销售价格6578元/吨,同比回升599元/吨。2024年5月,成品白糖平均销售价格6418元/吨,同比下跌99元/吨,环比下跌147元/吨。
数据来源:中国糖业协会
(二)库存数据
2023/24榨季截至5月底,全国食糖工业库存为337.04万吨,同比增加65.04万吨。
数据来源:中国糖业协会
(三)期现基差及仓单
本周五仓单数量为24502张,周环比减少631张;有效预报0张,周环比持平;仓单+有效预报数量为24502张,较去年同期减少37653张,同比降幅达60.58%。
数据来源:郑商所
本周期现基差范围为205~268元/吨,基差较上周略微走弱。
数据来源:郑商所、泛糖科技
(四)配额外进口窗口打开
截至周五,配额内进口巴西糖加工完税成本为5179元/吨、配额外进口巴西糖加工完税成本为6634元/吨,较上周分别上涨115元/吨、150元/吨。相较国内沿海加工糖厂主流报价6770~6890元/吨,巴西配额外进口利润约为140~260元/吨。
(五)WTI原油价格
WTI原油本周五收于75.38美元/桶,环比下跌1.8美元/桶,周度运行区间为72.48~77.52美元/桶,周跌幅为2.33%,振幅为6.53%,总体呈现先抑后扬走势。
数据来源:同花顺期货通
(六)CFTC持仓数据
截至6月4日当周,ICE原糖期货+期权总持仓为1047600手,较前一周增加11683手。投机多头持仓154783手,较前一周增加1753手;投机空头持仓236508手,较前一周增加1999手;投机净空持仓为81725手,较前一周增加243手。
数据来源:洲际交易所
(七)食糖生产
巴西中南部:5月上半月,甘蔗入榨量为4475.1万吨,同比增加19.2万吨,增幅达0.43%;甘蔗ATR为124.71kg/吨,同比增加0.38kg/吨;制糖比为48.27%,同比增加0.11%;产乙醇19.94亿升,同比增加0.42亿升,增幅达2.14%;产糖量为256.7万吨,同比增加2.5万吨,增幅达0.97%。
2024/25榨季截至5月上半月,巴西中南部地区累计入榨量为9541.6万吨,同比增加1556.7万吨,增幅达19.49%;甘蔗ATR为118.47kg/吨,同比增加0.16kg/吨;累计制糖比为47.68%,同比增加2.31%;累计产乙醇43.51亿升,同比增加6.17亿升,增幅达16.54%;累计产糖量为513.5万吨,同比增加105.1万吨,增幅达25.75%。
数据来源:UNCIA
印度:2023/24榨季截至5月31日,甘蔗压榨量为3.1378亿吨;产糖量为3167万吨;平均产糖率为10.09%,较上榨季同期的9.83%提高0.26%;531家糖厂已收榨,较上榨季同期的516家增加15家;仍有3家糖厂在进行压榨生产工作。其中,马邦产糖量为1102万吨,北方邦产糖量为1036.5万吨。除泰米尔纳德邦外,其他邦的糖厂均已收榨。
数据来源:ISMA、NFCSF
(八)贸易流
据巴西航运机构Williams发布的数据,截至6月5日当周,巴西港口等待装运食糖的船只数量为92艘,此前一周为96艘。港口等待装运的食糖数量为403.81万吨,此前一周为411.96万吨。
在当周等待出口的食糖总量中,高等级原糖(VHP)数量为393.86万吨。桑托斯港等待出口的食糖数量为304.83万吨,帕拉纳瓜港等待出口的食糖数量为70.89万吨。
数据来源:Williams
(九)机构预估
研究机构BMI表示,将2023/24榨季全球产糖量预测从早先预估的1.82亿吨上调至1.829亿吨,同比增长3.7%;全球食糖消费量将攀升至1.788亿吨。2024/25榨季全球产糖量预计将增长1.5%至1.857亿吨,全球食糖消费量将增至1.797亿吨。
据BMI预测,2024/25榨季巴西产糖量将降至4100万吨,泰国产糖量有望同比增长16.4%,达1020万吨;印度产糖量将略有增长,但仍将低于历史平均水平。
(责任编辑:Sylvia)
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