【泛糖周报】05.06-05.10:内强外弱,国内白糖现货报价上涨超百元
一、行情回顾
现货市场 广西白糖现货成交价本周运行区间为6414~6499元/吨,周五收于6499元/吨,较五一节前最后一个交易日上涨101元/吨。 截至周五,广西制糖集团报价区间为6550~6710元/吨,较节前上调120元/吨;云南制糖集团报价区间为6360~6410元/吨,较节前上调40~60元/吨;加工糖厂主流报价区间为6760~6980元/吨,较节前上调50~90元/吨。 受期价上行带动影响,现货交投气氛转暖,贸易商和终端刚需补库,制糖集团日内多次报价,销量好的单日成交过万吨,国产糖去库速度加快。 数据来源:泛糖科技 期货市场 郑糖SR2409合约本周运行区间为6145~6348元/吨,周五报收于6347元/吨,周环比上涨179元/吨,涨幅2.90%,振幅3.29%。 本周郑糖呈单边上行态势。SR2409合约周初在国际糖价企稳带动下反弹,重返6300元/吨一线关口。随后,各主产区的产销数据公布,广西4月销糖量数据亮眼,全国累计销糖率57.73%,同比加快0.29个百分点。基本面支撑偏强,郑糖主力合约日K线录得6连阳,周五报收于6347元/吨。糖价连续反弹至中继位置,市场情绪谨慎乐观,需关注现货补库延续性情况。 数据来源:郑商所
国际糖市 ICE原糖主力合约本周运行区间19.15~20.00美分/磅,报收于19.26美分/磅,下跌0.06美分/磅,周涨跌幅为0.31%。 本周初,市场担忧旱情影响巴西中南部新榨季甘蔗产量,叠加糖价持续下跌吸引炼糖厂点价采购,ICE原糖主力合约企稳反弹,盘中触及20美分/磅。但受到2024/25榨季全球食糖供给过剩预期压制,ICE原糖期价于周三回落至19.5美分/磅附近,周五报收于19.26美分/磅。从整体技术走势分析,当前ICE原糖期价处于下跌趋势中的整理阶段,等待巴西中南部地区最新食糖生产和出口数据的进一步指引。
数据来源:同花顺期货通 二、数据说糖 (一)5月食糖供需形势分析 本月,2023/24年度中国食糖生产即将结束,得益于南方甘蔗单产大幅提升,全国食糖产量恢复性增长;国际食糖供应预期趋于好转,国际食糖价格预估区间下调至19.5~23美分/磅。由于糖料种植效益好转,与竞争性作物的比较优势凸显,农民种植积极性提升,天气条件总体正常,本月预测2024/25年度甘蔗播种面积持平略增,甜菜播种面积大幅增加,食糖产量保持恢复性增长,有望增至1100万吨,消费量基本持平,国内食糖产需缺口缩小。
数据来源:农业农村部
(二)2023/24年制糖期全国食糖产销数据 截至4月底,2023/24年制糖期甘蔗糖厂除云南省外,其他省(区)糖厂均全部收榨。全国共生产食糖995.39万吨,同比增加99万吨,增幅11.06%。其中,产甘蔗糖881.49万吨;产甜菜糖113.9万吨。全国累计销售食糖574.65万吨,同比增加59.82万吨,增幅11.62%;累计销糖率57.73%,同比加快0.29个百分点。食糖工业库存420.74万吨,同比增加39.27万吨。 全国制糖工业企业成品白糖累计平均销售价格6596元/吨,同比回升731元/吨。2024年4月,成品白糖平均销售价格6565元/吨,同比回升182元/吨,环比回升23元/吨。
数据来源:中国糖业协会
(三)期现基差及仓单 本周五仓单数量为25749张,较节前最后一个交易日增加1527张;有效预报242张,较节前最后一个交易日减少1482。仓单+有效预报数量为25991张,较去年同期减少42669张,降幅为62.15%。 本周产区期现基差(泛糖现货-郑糖主力)范围为183~226元/吨。 数据来源:郑商所、泛糖科技 (四)配额外加工完税成本 截至周五,巴西配额内进口糖加工完税成本为5331元/吨、配额外进口糖加工完税成本为6832元/吨,环比上周分别上涨97元/吨、126元/吨。相较国内沿海加工糖厂主流报价6760~6980元/吨,巴西配额外进口糖的进口利润约为-72~148元/吨,进口利润窗口打开。 (五)原糖CFTC持仓 截至5月7日当周,ICE原糖期货+期权总持仓为977882手,较前一周减少5250手。投机多头持仓156220手,较前一周增加3945手;投机空头持仓203905手,较前一周增加3223手;投机净空持仓为47685手,较前一周减少722手。
数据来源:洲际交易所 (六)WTI原油价格 WTI原油本周运行区间为76.89~79.96美元/桶,周涨幅为0.27%,振幅为3.94%,收于78.2美元/桶。 数据来源:同花顺期货通 (七)食糖生产及贸易流 巴西:截至5月8日当周,巴西港口等待装运食糖的船只数量为139艘,此前一周为120艘。港口等待装运的食糖数量为519.25万吨,此前一周为449.57万吨。在当周等待出口的食糖总量中,高等级原糖(VHP)数量为501.43万吨。桑托斯港等待出口的食糖数量为374.45万吨,帕拉纳瓜港等待出口的食糖数量为100.99万吨。 俄罗斯:2024年第一季度,糖产量为74.42万吨,同比增长约150%。 菲律宾:2023/24榨季截至4月14日,累计产原糖186万吨,达近三年来的最高水平。 (八)机构预计 美国农业部(USDA):预计美国2024/25榨季食糖总产量为923.2万短吨。其中,甜菜糖产量为511.1万短吨;甘蔗糖产量为412.1万短吨;食糖库存/消费比预估为11.7%。 预计泰国2024/25榨季食糖产量为1020万吨,较2023/24榨季增长16%。 欧盟委员会农业与农村发展司:预计2023/24榨季欧盟食糖产量为1560万吨,同比增长7%;食糖出口量为110万吨;食糖进口量为190万吨;食糖期末库存为230万吨。 市场机构StoneX:预计巴西中南部2024/25榨季糖产量为4230万吨;甘蔗压榨量为6.022亿吨;乙醇产量为321亿公升。 咨询公司Datagro:预计2023/24榨季全球食糖供应缺口为179万吨;2024/25榨季全球食糖供应过剩162万吨。其中,预计巴西中南部地区糖产量为4160万吨;泰国糖产量为1050万吨;印度糖产量为3150万吨。 贸易商Alvean:预计2024/25榨季巴西中南部糖产量为4160万吨。 贸易商路易达孚:预计2023/24榨季全球食糖供应过剩量为250万吨;预计2024/25榨季全球食糖供应过剩量为80万吨。
(责任编辑:Sylvia)
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